تصدير أكواب الترمس يتسارع وما مدى قوة الطلب؟

1. كأس ​​الترمس: فئة آخذة في الارتفاع في الصناعة

1.1. منتجات الأكواب والأواني التي يمكنها الحفاظ على الدفء والبرودة

أكواب وأواني الترمس نتحدث غالبًا عن الإشارة على وجه التحديد إلى الأكواب والأواني ذات السعة الأكبر التي يمكن أن توفر وظائف العزل الحراري (الحفظ الساخن والبارد) للمشروبات أو الأطعمة. مبدأ العزل الحراري لكوب الترمس هو أن الطبقة البينية المفرغة بين جسم الكوب وبطانة الكوب وغطاء الغلق الموجود في الأعلى تعمل معًا لمنع الحرارة داخل الكوب من التبدد إلى الخارج عبر جسم الكوب، وبالتالي تحقيق الحرارة وظيفة الحفظ. عادة ما تكون أكواب الترمس مصنوعة من السيراميك أو الفولاذ المقاوم للصدأ باعتبارها المواد الوحيدة. ومع ذلك، نظرًا لأن الفولاذ المقاوم للصدأ أسهل في التشكيل، فإن المنتج النهائي يتمتع بأداء عزل حراري أفضل وأخف وزنًا، وأكواب الترمس المصنوعة من الفولاذ المقاوم للصدأ هي المنتج الرئيسي في سوق أكواب الترمس. في الوقت الحاضر، عملية تصنيع أكواب الترمس المصنوعة من الفولاذ المقاوم للصدأ ناضجة نسبيًا، ولا توجد فجوة تقريبًا بين منتجات العلامات التجارية من حيث وظيفة العزل. يمكن للمنتجات بجميع الأسعار المتوفرة في السوق عمومًا أن توفر عزلًا طويل الأمد (12 ساعة من العزل الفعال). ولذلك نرى أن استهلاك أكواب الترمس سواء في السوق المحلي أو الأسواق الخارجية قد تحول من الاستهلاك الوظيفي بسلع معمرة إلى استهلاك الموضة بسلع استهلاكية سريعة الحركة. سيكون تأثير العلامة التجارية وقدرات الابتكار من العوامل الرئيسية في منافسة العلامة التجارية. مفتاح.

1.2. الصين: المركز العالمي لتصنيع أكواب الترمس

بفضل نظام صناعة الفولاذ المقاوم للصدأ الكامل والمركز، تعد الصين مركز التصنيع العالمي لأكواب الترمس المصنوعة من الفولاذ المقاوم للصدأ. في عام 2018، استحوذت الصين على 65% من الإنتاج العالمي لأكواب الترمس المصنوعة من الفولاذ المقاوم للصدأ، وهو ما يتجاوز بكثير المناطق الأخرى في العالم. من بينها، يونغ كانغ وويي في تشجيانغ، جييانغ، تشاوان في قوانغدونغ وأماكن أخرى هي مناطق الإنتاج الرئيسية لأكواب الترمس. الشركات الرائدة في تصنيع الأكواب والأواني مثل Ha Ers وJiayi كلاهما من مدينة Yongkang، مقاطعة Zhejiang.

الفولاذ المقاوم للصدأ هو المادة الخام الأكثر أهمية لأكواب الترمس. إن تحول الصين إلى مركز عالمي لتصنيع أكواب الترمس المصنوعة من الفولاذ المقاوم للصدأ مدعوم بميزة إنتاج الفولاذ المقاوم للصدأ الضخمة. وفي عام 2021، بلغ إنتاج بلدي من الفولاذ المقاوم للصدأ 31 مليون طن، وهو ما يمثل 54.7% من الإنتاج العالمي. وفي السنوات الخمس الماضية، كان يمثل أكثر من نصف الإنتاج العالمي. كميات ثابتة وكبيرة من الفولاذ المقاوم للصدأ. المواد الخام من المنبع تضمن الإنتاج الضخم لأكواب الترمس. نظرًا لأن الفولاذ المقاوم للصدأ هو المادة الخام الرئيسية لأكواب الترمس، فإن التقلبات في أسعار الفولاذ المقاوم للصدأ ستؤثر على أداء هامش الربح الإجمالي لمصنعي أكواب الترمس. من خلال تدابير مثل التحوط والتفاوض على تعديلات الأسعار مع العملاء النهائيين، حافظت الشركات المصنعة الرائدة للأكواب والأواني على أداء مستقر لهامش الربح الإجمالي على خلفية ارتفاع أسعار المواد الخام في عام 2021، وسيكون انخفاض أسعار المواد الخام في النصف الأول من عام 2022 أكثر فائدة على أداء هامش الربح الإجمالي لشركات التصنيع.

لقد نما إنتاج أكواب الترمس في بلدي بشكل مطرد. في عام 2021، سيبلغ إجمالي إنتاج بلدي من أكواب الترمس 650 مليونًا، على أساس سنوي + 10.5%، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 33% فقط من 490 مليونًا في عام 2017. في السنوات الخمس الماضية من 2017 إلى 2021، باستثناء تأثير الوباء في عام 2020، كان معدل النمو على أساس سنوي في السنوات المتبقية عبارة عن نمو مطرد من أرقام فردية عالية إلى أرقام مزدوجة منخفضة.

1.3. يتمتع سوق بلدي بمجال واسع للنمو، بحجم يقدر بحوالي 27 مليار يوان في عام 2025

أمريكا الشمالية هي السوق الرئيسي لأكواب الترمس، وبلدي لديه مساحة سوقية واسعة. يبلغ حجم السوق العالمية لصناعة أكواب الترمس في عام 2021 52.8 مليار يوان صيني، بمعدل نمو سنوي مركب +4٪ في السنوات الخمس الماضية. انخفض حجم السوق العالمية بسبب الوباء في عام 2020 لكنه تعافى في عام 2021، بمعدل سنوي +6.9%، ليعود إلى مسار النمو. ومن حيث الحصة الإقليمية، تمثل الصين الحصة الأكبر، حيث تمثل 33%؛ تليها أوروبا بنسبة 23%؛ وأمريكا الشمالية، تليها 18%. نما سوق أكواب الترمس في الصين بسرعة في السنوات الأخيرة. وسيبلغ حجم السوق المحلية 17.2 مليار يوان في عام 2021، بمعدل نمو سنوي مركب يزيد عن 12% في السنوات الخمس الماضية. وعلى الرغم من أن الصين هي أكبر سوق من حيث الحجم الإجمالي، إلا أنها لا تزال متخلفة عن الأسواق المتقدمة الأخرى من حيث حجم نصيب الفرد. في عام 2021، يبلغ استهلاك الفرد من أكواب الترمس في بلدي 12 يوانًا، بينما يبلغ سوق أمريكا الشمالية 27 يوانًا، والسوق الأوروبية 16 يوانًا. يمكن ملاحظة أن سوق أكواب الترمس في بلدي لديه مجال واسع للتحسين، ومن منظور استهلاك الفرد، لا يزال سوق أمريكا الشمالية هو السوق الأكثر أهمية لأكواب الترمس.

ومن المتوقع أن يصل حجم سوق أكواب الترمس في بلدي إلى ما يقرب من 27 مليارًا في عام 2025. وقد حافظ سوق أكواب الترمس في بلدي على نمو يزيد عن 15% من عام 2017 إلى عام 2021، باستثناء عام 2020، محققًا ما يقرب من ضعف معدل نمو نصيب الفرد. الدخل المتاح، مما يعكس التطوير المستمر لعادات الشرب لدى المستهلكين. اختراق مستمر. وبالنظر إلى أن مستوى استهلاك الفرد الحالي لا يزال متأخرا كثيرا عن نظيره في الاقتصادات المتقدمة، فإننا نعتقد أن معدل النمو المرتفع نسبيا لسوق أكواب الترمس في بلدي سيستمر مع استمرار زيادة الدخل المتاح. نحن نضع الافتراضات التالية حول حجم سوق أكواب الترمس في بلدي في عام 2025: 1) سيحافظ استهلاك الفرد من أكواب الترمس على نمو منخفض مكون من رقمين، 2) سيظل إجمالي النمو السكاني في بلدي منخفضًا وسيصل عدد السكان إلى ذروته في عام 2025. 2025.

ونقوم بالافتراضات المذكورة أعلاه بناءً على الملاحظات التالية:

1) باستثناء تأثير الاضطرابات الوبائية 2020، تذبذب نمو دخل الفرد المتاح في بلدي عند مستوى 9% كل عام من 2017 إلى 2021، بينما تجاوز نمو استهلاك الفرد من أكواب الترمس 15% وحافظ على وتيرة متسارعة. اتجاه النمو، وهو ما يتسق مع نصيب الفرد من الدخل المتاح. ويبلغ معدل النمو حوالي ضعفي معدل العام السابق. منذ عام 2022، وبسبب تأثير الأوبئة المتكررة التي أدت إلى عمليات الإغلاق في بعض المناطق، تباطأ معدل نمو الدخل المتاح، مما قد يؤثر على نمو استهلاك كوب الترمس المحلي على المدى القصير. ومع ذلك، بناءً على القانون التاريخي للنمو المتزامن، نعتقد أنه مع البيئة الاقتصادية ومع تعافي الوباء، من المتوقع أن ينتعش نمو الدخل المتاح تدريجياً. ومع ذلك، وبالنظر إلى الاتجاه التنازلي للاتجاه المركزي للنمو الاقتصادي الاسمي، قد يكون من الصعب عودة الدخل المتاح إلى المستوى المرتفع قبل الوباء. ونتوقع معدل نمو الدخل المتاح في المستقبل. وسوف تتقلب حول 6-7٪. وبالنظر إلى أن معدل اختراق سوق أكواب الترمس في بلدي منخفض وأن السيناريوهات الناشئة المختلفة (الأنشطة الخارجية ومشروبات القهوة) تستمر في التحفيز، فإننا نعتقد أن سوق أكواب الترمس في بلدي سيظل يحافظ على تسارع النمو السريع. ومن المتوقع أن يصل نمو استهلاك الفرد من أكواب الترمس على أساس سنوي من 8% في عام 2022 إلى أن يرتفع تدريجيا إلى 15% في عام 2025.

2) معدل النمو السكاني في بلدي يتسارع ويتباطأ، حيث بلغ متوسط ​​معدل النمو 0.5% في السنوات العشر الماضية، ومتوسط ​​معدل نمو 0.3% في السنوات الخمس الماضية، ومعدل نمو سكاني 0.03% في عام 2021 وقد يصل عدد سكان بلدي إلى ذروته في غضون 10 سنوات ويبدأ في الدخول في نمو سلبي. إلى جانب معدل النمو المنخفض في عام 2021، نفترض أن إجمالي عدد السكان سيبلغ ذروته في عام 2025 ونستخدم ذلك لإجراء تقدير خطي لمعدل النمو السكاني من عام 2022 إلى عام 2024. وفي النهاية، نقدر أن نصيب الفرد من استهلاك أكواب الترمس سيصل إلى 19 يوانًا في عام 2025، ويصل حجم السوق إلى 26.8 مليار يوان، بزيادة 53% عن عام 2021.

2. يتمتع سوق الولايات المتحدة بطلب قوي، كما تتمتع السوق المحلية بآفاق واسعة.

2.1. الولايات المتحدة: التنقل لمسافات طويلة + مفهوم القهوة الصديق للبيئة سيعزز الطلب بعد الوباء، ويظل السوق الخارجي الأساسي مستقرًا

يستخدم الصينيون أكواب الترمس "للحفاظ على السخونة" والأجانب "للحفاظ على البرودة". من منظور متطلبات الاستخدام، على عكس انطباعنا المتأصل بأن أكواب الترمس تستخدم "للحفاظ على الحرارة"، يستخدم المستهلكون في الخارج أكواب الترمس بشكل أساسي "للحفظ البارد" للحفاظ على برودة الماء أو المشروبات. نعتقد أن سيناريوهات استخدام أكواب الترمس في الخارج يمكن تقسيمها إلى أربع فئات: العمل المكتبي اليومي، والتنقل من وإلى العمل، والرياضات الخارجية، والفصول المدرسية. تطرح الأنواع الأربعة لسيناريوهات التطبيق أيضًا متطلبات محسنة لوظيفة كوب الترمس وتصميمه. على سبيل المثال، يجب أن يكون كوب الترمس المخصص للأنشطة الخارجية قويًا ومقاومًا للاهتراء، ويجب أن يكون كوب الترمس المخصص للتنقل من وإلى العمل ذو سعة كبيرة وأن يتمتع بأداء عزل حراري جيد (وقت القيادة في البلدان الأجنبية طويل)، العمل المكتبي اليومي يحتاج كوب الترمس إلى حس التصميم، وما إلى ذلك. تولد أكواب الترمس متطلبات محسنة بناءً على سيناريوهات الاستخدام المختلفة، وتستهدف مجموعات العملاء المختلفة، مما يعزز التطور المستقر للطلب على أكواب الترمس الخارجية.

لقد زاد حجم تصدير أكواب الترمس بشكل ملحوظ، ويرجع ذلك أساسًا إلى الطلب في الولايات المتحدة. استمرت صادرات بلدي من أكواب الترمس في الارتفاع بعد رفع إجراءات الوقاية من الوباء ومكافحته في عام 2020. وفي النصف الأول من عام 2022، وصل حجم صادرات أكواب الترمس إلى 1.19 مليار دولار أمريكي، بزيادة 26% على أساس سنوي، ليصل إلى مستوى قياسي. وبمقارنة بيانات تصدير كأس الترمس في الصين، وجدنا أن بيانات استيراد كأس الترمس في الولايات المتحدة متزامنة مع بيانات التصدير في الصين وتنمو بشكل أسرع من بلدنا. وبلغ حجم الواردات في النصف الأول من العام 680 مليون دولار أمريكي، بزيادة 124% على أساس سنوي، وكانت واردات الولايات المتحدة متوافقة مع واردات الصين. وقد ارتفعت نسبة الصادرات تدريجياً من 30%-40% في السنوات السابقة إلى 60%. ونعتقد أن هذا يدل، من ناحية، على أن الولايات المتحدة تعتمد بشكل أكبر على الصين في استيراد أكواب الترمس. من ناحية أخرى، يؤثر عدد الطلبات في السوق الأمريكية أيضًا على حجم تصدير أكواب الترمس الصينية. مصنع المفتاح

الصناعة الخارجية ناضجة للغاية والمشاركة في النشاط تنمو بشكل مطرد. تطورت صناعة الأنشطة الخارجية في الولايات المتحدة في وقت سابق. بعد سنوات من الزراعة المكثفة، تم تشكيل نظام نشاط خارجي متعدد الفئات ومتطور للغاية. كما دخلت قيمة الإنتاج الإجمالية للصناعة الخارجية بشكل عام مرحلة من التطور المستقر بمعدل نمو منخفض. وفقًا للبيانات الصادرة عن مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي، حافظ إجمالي إنتاج الأنشطة الخارجية في الولايات المتحدة على نمو مطرد من عام 2012 إلى عام 2019، بمعدل نمو سنوي مركب لمدة 7 سنوات بنسبة +2.9%. بلغ إجمالي إنتاج الصناعة 845 مليار دولار أمريكي في عام 2019، ويتوافق اتجاه النمو العام مع اتجاه النمو الاقتصادي الأمريكي. ، وهو ما يمثل 4٪ من الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة على مدار السنة. وفي عام 2020، تأثرت صناعة الأنشطة الخارجية في الولايات المتحدة بتأثير الوباء على الاقتصاد وسلسلة التوريد. وانخفض إجمالي الناتج على أساس سنوي (على أساس سنوي -19%)، كما انخفضت حصته من الناتج المحلي الإجمالي إلى 3.3%. ومع ذلك، من خلال تحليل بيانات الأنشطة الخارجية المختلفة، وجدنا أن عادات العيش في الهواء الطلق للشعب الأمريكي لم تتغير بسبب تأثير الوباء. على العكس من ذلك، بعد الوباء، حلت الأنشطة الخارجية محل أنشطة التجمع جزئيًا، مما جعل المشاركة في الأنشطة الخارجية أعلى. تطورت الأنشطة بقوة أكبر.

لذلك، نتوقع أن يظل إنفاق الأمريكيين على الأنشطة الخارجية عند مستويات ما قبل الوباء على الأقل، ومن المتوقع أن يظل إجمالي ناتج الأنشطة الخارجية كنسبة من الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي عند 4%. تجدر الإشارة إلى أن توقعات النمو السنوي للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي في عامي 2022 و2023 مستمدة من تقرير التوقعات الاقتصادية الصادر عن مجلس الاحتياطي الفيدرالي، بمعدلات نمو تبلغ 0.2% و1.2% على التوالي. على خلفية التطور المطرد للأنشطة الخارجية، فإن مبيعات أكواب الترمس، باعتبارها إحدى المعدات الخارجية، تنمو بشكل أسرع. وفقًا لأحدث الإحصائيات الصادرة عن مجموعة NPD، اعتبارًا من مايو 2022، زادت مبيعات زجاجات المياه وحاويات الترمس في العام الماضي بنسبة 30٪ على أساس سنوي. ، فإن معدل النمو يأتي في المرتبة الثانية بعد كراسي التخييم، مما يعكس الاحتياجات الجديدة أو البديلة لعدد أكبر من الأشخاص في سياق المشاركة في الأنشطة الخارجية. وبالنظر إلى أن الأنشطة الترفيهية الخارجية ستصبح أكثر تكرارًا بعد الوباء وتأخر الطلب على استبدال المنتجات الخارجية، نعتقد أن زخم التطوير الجيد للمعدات الخارجية بما في ذلك أكواب الترمس قد يستمر حتى عام 2023.

لقد تحققنا من الطلب على الأنشطة الخارجية في الولايات المتحدة بعد الوباء من خلال تتبع عدد السياح الذين يزورون أربع حدائق وطنية تمثيلية في الولايات المتحدة. ووجدنا أن عدد الزيارات السياحية إلى المتنزهات الوطنية الأربعة يتغير موسميا، أي أن الربعين الثاني والثالث هما مواسم الذروة، والربعين الأول والرابع هما مواسم الانخفاض، والتي تحركها بشكل رئيسي التأثيرات الجوية. وفي الوقت نفسه، فإن الزيارات السياحية الشهرية تقع ضمن نطاق مستقر نسبيًا مع الموسمية. التقلبات الداخلية. ومن الجدير بالذكر أن الوباء كان له تأثير بسيط على سفر الناس إلى المتنزهات الوطنية. لم يكن هناك سوى انخفاض كبير في أبريل 2020، لكنه تعافى بسرعة وحافظ على النمط الموسمي المعتاد. ويمكن ملاحظة أن الوباء لم يكن له تأثير يذكر على رغبة الشعب الأمريكي في السفر. لم تتغير العادات المعيشية المتمثلة في حب الأنشطة الخارجية بسبب الإغلاق قصير المدى للوباء في الولايات المتحدة. وقد أتاح ذلك فرصًا لاستهلاك المنتجات الخارجية بما في ذلك أكواب الترمس. أساس مستقر.

بالإضافة إلى ذلك، وفقًا لبيانات مؤسسة American Outdoor Foundation، استمر عدد المشاركين في الأنشطة الخارجية في الولايات المتحدة في النمو بعد الوباء. بلغ عدد المشاركين في الأنشطة الخارجية في عامي 2020 و2021 +5%/+2% على أساس سنوي. الزيادات مرتفعة تاريخيا. الأنشطة الخارجية ارتفع معدل المشاركة من 51% قبل الوباء في عام 2019 إلى 54%، مما يشير إلى أن الوباء عزز تطوير الأنشطة الخارجية. نعتقد أنه ربما بسبب الوباء، تتمتع العديد من الأنشطة الجماعية بميزة المسافة الاجتماعية، ويتم استبدال الأنشطة الخارجية مع مجموعات أصغر. وتعمقنا في بيانات المشاركة لبعض المشاريع الخارجية التي تلبي احتياجات أكواب الترمس، مثل ركوب الدراجات، والتخييم، وتسلق الجبال، ووجدنا أن مشاركة كل مشروع ارتفعت بدرجات متفاوتة بعد تفشي المرض، من 13% في 2019 إلى 13% في 2019. و14%، و16% إلى 15%، و15%، و18% في 2021.

أدى استئناف التنقل لمسافات طويلة إلى زيادة الطلب على المشتريات الجديدة واستبدال أكواب الترمس. دفعت شبكة الطرق السريعة المتطورة وثقافة السيارات في الولايات المتحدة عددًا كبيرًا من السكان الأمريكيين إلى الخروج من المدينة والعيش في الضواحي أو حتى مدن أخرى. يتطلب الانتقال إلى العمل الكثير من وقت القيادة. من أجل تلبية الطلب على مياه الشرب أثناء التنقل، أطلقت السوق الأمريكية وحدات تخزين مياه ذات سعة كبيرة جدًا يمكن وضعها في أكواب الترمس في السيارة والتي تحظى بشعبية كبيرة بين المستهلكين. قمنا بإحصاء أفضل 100 كوب ترمس تم بيعها (عددًا) على منصة أمازون في شهر يونيو. من بينها، كانت أكواب الترمس التي يزيد وزنها عن 30 أونصة (880 مل) هي الأكثر مبيعًا، مما يدل على أن المستهلكين الأمريكيين مهتمون جدًا بالترمس. قد يأتي جزء كبير من الطلب على الأكواب من القيادة والتنقل.

بالإضافة إلى ذلك، تعد الولايات المتحدة منتجًا ومستهلكًا رئيسيًا للمشروبات الغازية، مع تكاليف استهلاك منخفضة للغاية، وهو ما ينعكس بشكل أساسي في آلية إعادة التعبئة غير المحدودة للمشروبات الغازية، أي أنه يمكنك شراء أكواب المشروبات من المتجر والحصول على مشروبات غير محدودة بنفسك. يتم تقديم هذه الخدمة بشكل رئيسي في مطاعم الوجبات السريعة الأمريكية وتتجلى بشكل خاص في مطاعم الوجبات السريعة على طول الطرق السريعة. يقوم المستهلكون أولاً بشراء كوب مشروب يمكن التخلص منه في مطعم للوجبات السريعة بسعر منخفض (1-2 دولار أمريكي)، ثم يستخدمون كوب الترمس الكبير الخاص بهم للحصول على المشروب، وهو فعال من حيث التكلفة ويبقيه باردًا. إن نمط الحياة المتمثل في التنقل لمسافات طويلة والحاجة إلى الحفاظ على المشروبات باردة قد خلق تفضيل الولايات المتحدة لأكواب الترمس. وبالنظر إلى أنه بعد تخفيف إجراءات الوقاية من الأوبئة ومكافحتها في الولايات المتحدة، تحول الناس تدريجيًا من العمل في المنزل إلى العمل في المكتب، واستأنفوا التنقل لمسافات طويلة تدريجيًا، نعتقد أن هذا قد عزز الطلب على أكواب الترمس في تزايد.

أصبح إحضار كوب الترمس الخاص بك لتناول القهوة اليومية اتجاهًا صديقًا للبيئة. وبالإضافة إلى المشروبات الغازية، تعد الولايات المتحدة أيضًا مستهلكًا رئيسيًا للقهوة. وفقًا لبيانات الرابطة الوطنية للقهوة، فإن 66% من الأمريكيين يشربون القهوة يوميًا ويستهلكون أكثر من 500 مليون كوب من القهوة يوميًا. في المتوسط، يشرب كل شخص كوبين من القهوة يوميًا. كما أدى الاستهلاك الضخم أيضًا إلى إثارة مسألة حماية البيئة لأكواب القهوة التي تستخدم لمرة واحدة تدريجيًا، لذلك بدأ المزيد والمزيد من متاجر سلاسل القهوة في تشجيع المستهلكين على إحضار فناجينهم الخاصة لشراء القهوة. بدأت ستاربكس باستئناف خدمة إحضار فناجين القهوة الخاصة بك لشراء القهوة بعد الوباء لتحقيق هدف تقليل الأكواب التي تستخدم لمرة واحدة بنسبة 50% بحلول عام 2030، توفر ستاربكس للعملاء الذين يحضرون فناجين القهوة الخاصة بهم خصمًا قدره 0.1 دولار أمريكي في كل مرة و 25 نجمة عضوية (50 نجمة يمكن استبدالها بفنجان من القهوة والكعك). باعتبارها حاوية يمكنها الحفاظ على الدفء والبرودة، أصبحت أكواب الترمس بديلاً للأكواب الورقية التي يمكن التخلص منها. مع ازدياد قوة الوعي البيئي وزيادة صرامة اللوائح المتعلقة بالمنتجات التي تستخدم لمرة واحدة، سيستمر اتجاه إحضار أكوابك الخاصة في التوسع، وقد يستمر الطلب على أكواب الترمس في الارتفاع.

2.2. الصين: مفهوم الأماكن الخارجية + تغلغل ثقافة القهوة يدفعان إلى استهلاك الأكواب والأواني

تؤدي حرارة الأنشطة الخارجية إلى زيادة الطلب على أكواب الترمس والغلايات. شهد سوق الأنشطة الخارجية في بلدي نموًا سريعًا في بداية هذا العام. لقد قمنا بجمع إحصائيات حول العناصر الخارجية المتعلقة بالأكواب والأواني، مثل بيانات المبيعات الشهرية لتسلق الجبال في الهواء الطلق والدراجات والتخييم. يمكن ملاحظة أن جميع العناصر الخارجية تنمو هذا العام. كان هناك ارتفاع حاد بعد شهر فبراير، ويرجع ذلك أساسًا إلى أن الإغلاق الوبائي في أوائل عام 2022 عزز طلب الناس على المجموعات الصغيرة في الهواء الطلق والأنشطة غير التجمعية. نعتقد أنه مع تحول الموسم إلى الخريف، تنخفض درجة الحرارة وتكون أكثر ملاءمة للأنشطة الخارجية، ومن المتوقع أن يستمر الحفاظ على حيوية الاستهلاك ذات الصلة. كمعدات ضرورية للأنشطة الخارجية طويلة المدى، ستزداد أيضًا أكواب وأواني الترمس مع التطور القوي للأنشطة الخارجية.

إن استمرار تغلغل استهلاك القهوة سيفيد منتجات الأكواب والأواني الطرفية. يسير استهلاك القهوة في بلدي في اتجاه تصاعدي ثابت، حيث وصلت مبيعات التجزئة إلى 11.4 مليار كوب في عام 2021، وبمعدل نمو سنوي مركب قدره 4.0٪ في الخمسة عشر عامًا الماضية. بالمقارنة مع الولايات المتحدة، فإن معدل انتشار استهلاك القهوة في بلدي مختلف تمامًا. وفي عام 2021، ستبلغ مبيعات التجزئة للقهوة في الولايات المتحدة 90.3 مليار كوب، ويبلغ استهلاك الفرد السنوي 272 كوبًا، بينما يبلغ استهلاك الفرد في بلدي 8 أكواب. هناك مساحة واسعة لاستمرار اختراق السوق. نحن نؤمن بأن أكواب الترمس، كمنتجات طرفية لاستهلاك القهوة، ستحظى بمزيد من الاهتمام مع الاختراق المستمر لاستهلاك القهوة. وينعكس هذا بشكل رئيسي في: 1) يؤدي تغلغل المقاهي إلى زيادة فرص المستهلكين في الاتصال بأكواب الترمس وفناجين القهوة؛ 2) ستؤدي المشكلات البيئية المتعلقة بالأكواب التي تستخدم لمرة واحدة والتي نتجت عن زيادة الاستهلاك إلى تطور عادات الاستهلاك نحو إحضار الكوب الخاص بك.

2.3. إن انخفاض قيمة الرنمينبي يفيد الشركات القائمة على التصدير

نظرًا لأن الصين هي المركز العالمي لتصنيع أكواب الترمس والسوق المحلية لا تزال في مرحلة التطوير، فإن إنتاج أكواب الترمس في بلدي يزود الأسواق الخارجية بشكل أساسي. كما واكب الاتجاه التاريخي لصادرات أكواب الترمس في بلدي السوق العالمية. في عام 2021، بلغ إجمالي صادرات بلدي من أكواب الترمس 2.2 مليار دولار أمريكي، بمعدل نمو سنوي مركب +11% في السنوات الخمس الماضية. ومن عام 2017 إلى عام 2019، حافظت على نمو منخفض مكون من رقمين. في عام 2020، بسبب الوباء وبسبب تأثير الوقاية والسيطرة، تم تقييد أنشطة الإنتاج وانخفضت الصادرات. ومع ذلك، فقد انتعشت ووصلت إلى مستوى قياسي على خلفية تخفيف إجراءات الاحتواء في عام 2021 وانتعاش الطلب الخارجي. لا يزال حجم الصادرات في الأشهر السبعة الأولى من عام 2022 يحقق نموًا سريعًا على الرغم من القاعدة المرتفعة في عام 2021، مع زيادة بنسبة 24% على أساس سنوي، ليصل إلى 1.4 مليار دولار أمريكي.

إن انخفاض سعر صرف الرنمينبي أمر جيد لأداء شركات التصدير. نظرًا لأن معظم أكواب الترمس يتم تصديرها بشكل أساسي، فإن مكاسب وخسائر الصرف الناجمة عن التقلبات في سعر صرف الرنمينبي ستؤثر على أداء المؤسسات الموجهة للتصدير. وفي النصف الأول من عام 2022، انخفضت قيمة اليوان الصيني مقابل الدولار الأمريكي بنسبة 5% مقارنة ببداية العام، حيث انخفض من 6.37 في بداية العام إلى 6.69 في نهاية يونيو. وقد أدى ذلك إلى تحقيق طلبات التصدير خلال هذه الفترة مكاسب كبيرة في أسعار الصرف، وحقق أداء شركات التصدير ذات الصلة نموًا كبيرًا. على سبيل المثال، حققت أسهم Jiayi في النصف الأول من عام 2022 أداءً قدره 86.38 مليون يوان، بزيادة 162% على أساس سنوي، بما في ذلك مكاسب صرف قدرها 15.79 مليون يوان؛ حقق "هالس" أداءً في النصف الأول من عام 2022 بقيمة 130 مليون يوان، بزيادة 124% على أساس سنوي، بما في ذلك مكاسب صرف قدرها 25.36 مليون يوان. بالإضافة إلى تأثير انخفاض قيمة الرنمينبي على أداء الصرف، قمنا باستكشاف العلاقة بين سعر صرف الرنمينبي وإجمالي حجم الصادرات من أكواب الترمس. على الرغم من أن التغيرات في إجمالي حجم صادرات أكواب الترمس تتأثر أكثر بالطلب الإجمالي، فقد وجدنا أن هناك علاقة إيجابية بين انخفاض قيمة اليوان الصيني وإجمالي حجم الصادرات. تم التحقق من الحكم القائل بأن تخفيض قيمة العملة يحفز الصادرات.

بالإضافة إلى ذلك، وجدنا أنه خلال فترة ارتفاع سعر صرف الرنمينبي من النصف الثاني من عام 2020 إلى عام 2021، أظهر إجمالي حجم الصادرات اتجاهًا تصاعديًا متسارعًا، ولم يكن هناك انخفاض في الصادرات بسبب ارتفاع قيمة الرنمينبي. ونعتقد أن السبب في ذلك هو أن بلادنا أخذت زمام المبادرة في السيطرة على الوباء في النصف الثاني من عام 2020 وحققت استئناف العمل والإنتاج، لكن مناطق الإنتاج الأخرى حول العالم كانت لا تزال متأثرة بالوباء في ذلك الوقت، مما تسبب في ميل الطلبيات تجاه بلدي. وفي الربع الثالث، واصل سعر صرف الرنمينبي مقابل الدولار الأمريكي الانخفاض من 6.69 في نهاية الربع الثاني إلى 6.98 الأخير، وهو ما من المتوقع أن يظل مفيدًا لشركات التصدير ذات الصلة على جانبي الإيرادات والأداء.